1. O que e taxa nominal
A taxa nominal e aquela declarada no contrato ou no produto financeiro, sem levar em conta o efeito da capitalizacao ao longo do periodo. Por exemplo, quando um banco anuncia um CDB que paga "12% ao ano" com capitalizacao mensal, o "12% a.a." e a taxa nominal — tambem chamada de APR (Annual Percentage Rate).
A taxa nominal e util para comparacoes rapidas e e a forma mais comum de publicidade financeira. Contudo, ela esconde o efeito dos juros sobre juros: ao longo do tempo, com capitalizacao composta, o rendimento efetivo sera maior do que o valor nominal sugere.
No mercado brasileiro, o termo "taxa nominal" tambem pode se referir a taxas que nao descontam a inflacao. Neste conversor, usamos o conceito financeiro classico: nominal como a taxa declarada sem o efeito da capitalizacao.
2. O que e taxa efetiva
A taxa efetiva e o rendimento real apos considerar a capitalizacao. Com capitalizacao mensal, os juros de cada mes sao reinvestidos e rendem juros nos meses seguintes — o chamado "juros sobre juros" ou efeito dos juros compostos. A taxa efetiva anual (APY — Annual Percentage Yield) reflete exatamente esse ganho total no periodo.
A formula de conversao e simples: taxa efetiva anual = (1 + taxa do periodo)^n - 1, onde n e o numero de periodos no ano. Para capitalizacao mensal, n = 12. Para diaria, n = 365. Quanto mais frequente a capitalizacao, maior a divergencia entre a taxa nominal e a efetiva.
"Juros compostos sao a oitava maravilha do mundo. Quem entende, ganha com eles; quem nao entende, paga por eles." — frase atribuida a Albert Einstein
3. Como converter entre periodos
A conversao de taxas entre periodos segue a equivalencia de taxas: duas taxas sao equivalentes quando, aplicadas sobre o mesmo capital pelo mesmo prazo total, produzem o mesmo montante final. A formula geral para converter uma taxa i de n periodos para uma taxa equivalente em m periodos e:
taxa_m = (1 + taxa_n)^(m/n) - 1
Exemplos praticos de conversao com juros compostos:
- De mensal para anual: taxa_a = (1 + taxa_m)^12 - 1
- De anual para mensal: taxa_m = (1 + taxa_a)^(1/12) - 1
- De anual para diaria: taxa_d = (1 + taxa_a)^(1/365) - 1
- De diaria para semestral: taxa_s = (1 + taxa_d)^(365/2) - 1
Para juros simples, a conversao e proporcional — basta dividir ou multiplicar linearmente. Por isso, na renda fixa de curto prazo (como operacoes interbancarias), o mercado usa juros simples para periodos inferiores a 1 ano, enquanto para prazos maiores usa juros compostos.
4. SELIC, CDI e como calcular equivalencias
A SELIC e definida pelo COPOM como uma meta anual, mas capitaliza em base diaria, com 252 dias uteis no ano (convencao do mercado brasileiro). Por isso, converter a SELIC para taxa diaria exige usar 252 dias uteis, nao 365 dias corridos.
O CDI (Certificado de Deposito Interbancario) acompanha a SELIC de perto, historicamente com diferenca de apenas 0,1% a.a. Para fins praticos de calculo de rendimento de CDBs, LCIs, LCAs e fundos de renda fixa, usa-se o CDI como benchmark. Produtos que pagam "120% do CDI", por exemplo, pagam 120% da taxa CDI diaria composta ao longo do periodo.
Nosso conversor usa 365 dias corridos para a conversao SELIC, o que e uma aproximacao util para comparacoes gerais. Para calculos precisos de ativos de renda fixa brasileira, considere a convencao de 252 dias uteis.